正规配资知识网综合成本不超过 3.2%

　　来源：财联社

　　中信银行在资本市场的并购贷业务再获突破。

　　近日，大禹节水公告，以公司并购后持有的淮安设计院所有股权作为质押，向中信银行股份有限公司天津分行申请2.4864亿元并购贷款，用于支付公司收购淮安设计院70%股权的部分并购交易价款，贷款期限10年，质押物为淮安设计院70%股权，利率及还款安排等具体内容以后续签订的《并购借款合同》为准。具体贷款金额、贷款期限等以中信银行天津分行审批为准。

　　据财联社记者不完全梳理，今年至今，有20余家上市公司发布有关申请并购贷的公告，其中大多未明确在公告中披露银行机构名称。明确披露银行名称的相关公告中，出现最多的银行为中信银行，涉及到大禹节水、华立股份和瑞玛精密。

　　就在几天前，华立股份公告，为减少资金长期占用，根据公司融资安排及长远发展规划，公司向中信银行股份有限公司苏州分行申请 2.85 亿元并购贷款，并质押公司持有的尚源智能51%股权进行担保。

　　据公告，此次并购贷款期限10 年，并购贷款利率方面，综合成本不超过 3.2%。华立股份表示，公司本次向银行申请的并购贷款用于支付公司收购尚源智能51%股权的部分交易价款，有助于公司减少资金长期占用，符合公司融资安排及长远发展规划。

　　财联社记者注意到，这两笔贷款均为10年之久。在此之前的一笔并购业务中，中信银行的贷款期限还是4年。

　　今年6月，瑞玛精密公告，向中信银行股份有限公司苏州分行申请1.1亿元并购贷款，用于支付收购信征零件股权的前期交易款及剩余款项，并以公司持有的信征零件51%股权作为质押担保，贷款期限48个月。

　　这一期限变化，或与并购贷受到监管政策鼓励有关。

　　今年8月，金融监管总局发布《商业银行并购贷款管理办法（征求意见稿）》，控制型并购贷款期限原则上不超过十年，而此前并购贷款期限一般不超过七年；控制型并购贷款占并购交易价款的比例不得高于70%，而据此前规定，并购交易价款中并购贷款所占比例不应高于60%。

　　在业界，中信的综合金融服务特点明显。以瀚蓝环境的并购项目为例，据中信银行官网，6月2日，瀚蓝环境对粤丰环保的私有化并购完成资产交割，这笔规模约111亿港币的交易，为近年环保行业最大规模控股权收购案，中信银行联合中信证券等组成的金融联合体深度参与。

　　据中信银行披露，面对这一复杂跨境并购需求，中信银行（广州分行、信银国际）与中信证券（华南投行部、中信里昂）组成联合体，量身定制“内保外贷+财务顾问+并购贷款+交易资金监管”的综合服务方案，分阶段破解交易难题。

　　交易启动阶段，香港联交所要求公告前需出具全额贷款承诺。针对跨境政策壁垒，中信银行创新开立附带生效条件的融资性保函，联动信银国际与瀚蓝香港签署境外贷款协议，既满足了监管对资金充足性的要求，又为企业预留了灵活操作空间，推动私有化交易正式启动。

　　在交易执行阶段，为解决60%交易对价的资金需求，中信银行作为第一大联合牵头行，高效组建61亿元人民币并购银团，通过优化融资结构降低企业资金成本。与此同时，中信证券担任A股独家独立财务顾问，联合中信里昂担任港股要约方独家财务顾问，从交易架构设计、估值模型优化到跨境监管合规，提供全流程专业支持，确保资金跨境支付与交割完成。

　　“这套方案实现了政策突破、资金保障与专业服务的三重协同。”中信银行相关负责人介绍，通过银行母子跨境联动、证券母子跨境联动及银证融融协同的三维模式，成功克服了跨境并购中的政策、资金与操作难点。

　　此外，交易衍生的综合金融服务显出成效。据悉，中信银行承接瀚蓝环境700余名员工代发业务；通过跨境联动，承接粤丰环保原大股东个人交易价款，实现了对公与零售业务的协同发展。